Санкции ЕС усиливаются: что ждёт инвесторов с замороженными активами в Euroclear

Европейский союз продолжает расширять санкционное давление в ответ на сохраняющуюся геополитическую напряжённость. В 2025 году был утверждён 17-й пакет санкций ЕС, который включает в себя:

• дополнительные ограничения против российских финансовых и инфраструктурных организаций;

• новые персональные санкции в отношении физических лиц и компаний;

• усиленный контроль за обходом санкций через третьи страны и аффилированные структуры;

• введение запрета на предоставление ряда финансовых и инвестиционных услуг резидентам РФ.

На этом фоне процедура разблокировки активов, замороженных в Euroclear, становится всё более сложной и юридически неопределённой. Хотя ключевые нормы — в первую очередь Регламент (ЕС) № 269/2014 — формально не изменились, Министерство финансов Бельгии, отвечающее за применение этих правил, существенно ужесточило практику их реализации. Теперь от заявителей требуется максимально детализированный и аргументированный пакет документов, подтверждающий:

• добросовестность инвестора,

• отсутствие какой-либо прямой или косвенной связи с НРД,

• соответствие новым административным требованиям.

Что изменилось в практике Минфина Бельгии:

• наблюдается значительный рост формализации при рассмотрении заявлений о разблокировке;

• всё чаще отказы формируются на основании стандартных, обобщённых формулировок, без анализа сути дела;

• усилены требования к гарантийному письму европейского гаранта — теперь документ должен предусматривать не только поддержку сделки, но и ответственность гаранта за действия заявителя;

• всё большее число отказов инвесторам приходится обжаловать в Государственном совете Бельгии, что требует серьёзной правовой подготовки.

Усиление комплаенс-контроля со стороны европейских брокеров

Даже при успешном прохождении процедуры разблокировки в Евроклир, инвесторы сталкиваются с новым уровнем барьеров. Многие европейские брокерские компании отказываются принимать такие активы без расширенной комплаенс-проверки.

На практике это означает следующее:

• брокеры требуют предоставить лицензию или разрешение от национального финансового регулятора на приём разблокированных активов;

• проверке подвергается не только происхождение средств, но и история владения ценными бумагами;

• вводятся внутренние ограничения на работу с клиентами, чьи активы ранее были связаны с НРД — даже если сам клиент не входит в санкционные списки.

Такая политика получила название оверкомплаенс — избыточное применение санкционных механизмов со стороны частных компаний, направленное на снижение собственных юридических и репутационных рисков.

Как мы можем помочь

Юридическая фирма DTK Partners предоставляет профессиональное сопровождение на всех этапах процедуры разблокировки активов, включая:

• подготовку и подачу заявлений о разблокировке активов в Euroclear в Министерство финансов Бельгии;

• обжалование отказов в Государственном совете Бельгии;

• взаимодействие с европейскими брокерами, подготовку аргументированных правовых и финансовых документов, включая помощь в получении разрешений от регулирующих органов.

Мы постоянно отслеживаем изменения в санкционном регулировании ЕС, анализируем правоприменительную практику бельгийских властей и выстраиваем эффективные стратегии защиты интересов клиентов, столкнувшихся с блокировкой активов.

📩 Свяжитесь с нами — мы оценим ваши шансы, подготовим стратегию действий и поможем пройти сложную процедуру разблокировки с учётом всех новых требований.